En Internet se utiliza el término subdominio para referirse a una dirección web que trabaja como un anexo (o sitio relacionado) de un dominio principal. Por ejemplo un subdominio puede representarse de la siguiente forma:

http://www.subdominio.dominio_principal.com/
http://www.dominio_principal.org/subdominio/
Dentro de la estructura del servidor se refleja como un directorio, el cual contiene la información a mostrar.

Los subdominios son proporcionados por las empresas que regalan Hosting, aunque algunas lo proporcionan con distintas restricciones, por ejemplo empresas que regalan un subdominio al momento de registrar un blog con ellos.

Fuente: Wikipedia.org